Хеджирование покупкой опциона, 5. Хеджирование опционами: С помощью опционов можно страховаться от повышения и понижения цены


В современном мире многие экономические агенты, включая участников рынка, обеспокоены колебаниями цен на различные активы. Помочь минимизировать финансовые риски может хеджирование позиций.

Опционы. Торгую американские опционы пол года. Отличия от дейтрейдинга

Что это такое? Первое, что приходит на ум это страховка.

опцион как работает страйк это опциона

Путем хеджирования инвесторы и представители реального сектора страхуются от возможных убытков, минимизируют потери в результате неблагоприятных событий. Термин произошел от английского hedge — огораживать изгородью, ограничивать. При этом речь идет об открытии соответствующих противоположных хеджирующих позиций по схожим финансовым инструментам, зачастую при помощи деривативов.

Хеджировать можно риски изменения цены актива, валютного курса, процентных ставок. Ниже мы рассмотрим базовые варианты хеджирования для инвесторов на примере рынка акций. Как это работает? Основной принцип таков — неблагоприятное изменение цены хеджируемого актива компенсируется прибылью, получаемой по другому инструменту. Классикой является хеджирование покупкой опциона деривативов. Среди производных инструментов хеджирования ключевыми являются фьючерс, форвард, опцион, своп.

Предположим, инвестор вложился акции нефтегазовых компаний, но опасается, что цена черного золота может снизиться, утянув за собой бумаги. Для минимизации рисков возможно открытие коротких позиций по нефтяным фьючерсам.

Основы хеджирования для начинающих

В случае падения котировок черного золота владелец портфеля может потерять на акциях, но компенсировать потери за счет прибыли хеджирование покупкой опциона фьючерсам. Более сложным приемом может стать хеджирование посредством опционов.

В аналогичной ситуации может быть куплен опцион put, который дает право на продажу актива по заранее оговоренной цене. Если нефть упадет, то покупатель опциона сможет его реализовать с выгодой.

Хеджирование опционами

Возможно хеджирование и от роста актива посредством покупки соответствующего фьючерса или опциона call. Портфель состоит из сильных акций, которые предположительно будут опережать рынок. В этом хеджирование покупкой опциона для хеджирования именно рыночной компоненты риска возможна продажа соответствующего биржевого индекса.

Также речь может идти неклассических методах, хеджирование покупкой опциона, об открытии противоположных позиций по спот-активам с высокой положительной корреляцией, а также однонаправленных — по отрицательно коррелируемым спот-активам.

хеджирование покупкой опциона

Для примера, лонг по Ford и шорт по General Motors. Отметим, что это может быть не хедж, а скорее парный арбитраж.

Регистрация

Стратегия парного арбитража позволяет играть на расхождении в стоимости активов, сужении или расширении существующих спредов. Также речь может идти о диверсификации.

скачать стрелочный индикатор без перерисовки для бинарных опционов

Отрицательные моменты Хеджирование может быть затратным. Следует оценить, стоит ли игра свеч.

  1. 4. Хеджирование опционами (опционное хеджирование) - Энциклопедия Forex
  2. Опцион ставки
  3. Хеджирование опционами опционное хеджирование 4.

Надо понимать, что целью хеджирования является минимизация рисков, конкретно - убытков. Вы можете понапрасну заплатить за премию опциона или пожертвовать частью прибыли из-за потерь по хеджирующей позиции. Это цена, заплаченная за снижение неопределенности. По сравнению со страхованием, хеджирование — это более сложная техника с менее гарантированным исходом.

5. Хеджирование опционами

Цены используемых инструментов могут нести в себе дополнительные риски, что приведет к неравноценным движениям, учитывая стандартизированность многих деривативов. Фьючерсные контракты хеджирование покупкой опциона необходимо заменять в связи с истечением срока действия. И это только хеджирование покупкой опциона факторы. Форварды могут быть более гибкими и разнообразны по сравнению с фьючерсами, но несут риск контрагента. Насколько необходимо хеджирование?

стратегия аллигатор на турбо опционах бинарные опционы реально заработать

Это решать. Кому-то подобные техники могут показаться слишком сложными. Кто-то не готов жертвовать предполагаемой прибылью. Многие настроены на долгосрочное инвестирование. Тем не менее, понимание основ хеджирования может быть все равно полезным.

Хеджирование опционами (опционное хеджирование)

Бизнес многих эмитентов зависит от цен на хеджирование покупкой опциона активы. Вышеупомянутые нефтегазовые компании зависят от цен на черное золото, также оно влияет и на авиакомпании. Другой пример — Starbucks связан с рынком кофе.

Подобные компании часто хеджируют свой бизнес посредством деривативов.